中东局势电话会议纪要：格局演变与投资含义

事项：

我们邀请张晓东（中国中东学会副会长兼秘书长，中国社会科学院西亚非洲研究所研究员，中国社会科学院海湾研究中心理事）分析中东局势最新进展及未来格局演变。国信证券经济研究所宏观、策略、交运、化工、汽车、新兴行业小组分析师也分别阐述对油价问题的观点。

评论：

张晓东发言纪要：中东局势最新进展及未来格局演变自突尼斯后，埃及、阿尔及、利亚、伊朗、约旦，多少有一些动乱的苗头，这些国家石油生产量占全球的10%，炼油能力也占10%；而沙特、伊拉克、科威特还有其他海湾合作委员会国家，如果这些国家进去与前面的国家加起来，则石油生产占全球1/3强。因此，大家非常关注地区局势，下来的动乱会否影响核心的海湾国家。

1、美国因素不同情况不同对待：从理性的分析结果来讲，突尼斯、埃及要维持稳定一段时间，对于美国来讲埃及太重要，在非洲中东都很重要，他是苏伊士运河口上的国家，苏伊士沟通阿拉伯海地中海的航道不能出问题。对美国来说，埃及是中东地区和平进程的支柱，一个是约旦、一个是埃及，这两个国家是仅有的与以色列建立关系的国家。

美国在中东地区有支持美国的政府，但是面临反对很多反对美国的民众，特别是穆斯林兄弟会。军政府下，埃及关注一点：宪法制定是以总统为核心，还是以议会为核心，总统制估计还是强权，如果宪法是议会为中心，由议会多数，则埃及局势有点悬，因为民众反对美国。所以，基本判断，埃及局势现在基本会稳定一段时间，下来要关注政体，议会制要小心。

阿拉伯东部国家，对美国中东支持比较强的国家，美国的政策会非常谨慎，不会像针对叙利亚、利比亚、伊朗一样老说要支持民主。海湾合作委员会的国家，美国驻扎了很多军队，美国在这个地区向来比较保守，不会鼓捣民主。

美国作为一个最大的外因不去鼓捣的话，他们会比较稳定。不会像利比亚、伊朗、叙利亚。

2、国内因素从国内政治讲，海湾国家类似利比亚、埃及等的呼声有，但是国内政治的问题跟利比亚埃及不一样，人口结构的矛盾不一样。

首先，石油收入比较高，财政不紧张，可以拿出一部分钱来维持稳定。（也门是例外，一会还要详细讲）。

其次，海湾国家人口很多是外来劳工，印度、巴基斯坦、孟加拉人是没有公民权，这些人自己也清楚自己没有公民权，是来打工的，采取措施比较好采取。这些国家动乱以来政府花了很多钱给国民发红包。人口很多不是公民，发钱也好办些，可以集中发给公民。

3、什叶派要关注什叶派问题要关注伊朗的动向，海湾合作组织国家闹问题的是什叶派，是不掌权派，背后有伊朗什叶派利用地区政治动乱的因素。海湾国家的什叶派是少数派，16-20%卡塔尔，6%阿联酋；60%巴林；5%沙特，（靠近东方省）。伊拉克的什叶派也分布在海湾地区产油区。

关注这些国家国内政治派的变化，就是要关注什叶派。今天凌晨，美国一个网站说，沙特阿拉伯逮捕了什叶派的领袖，苗头不太好，什叶派被动员起来则会变成一个敏感的问题，伊朗会卷入。

4、海湾合作组织国家中长期来讲，不会有太大的问题。

首先，外部不会有美国的鼓动。通过Facebook串联会被限制。

其他，这些国家虽然国内25岁以下占国家人口的50-60%，但财政比较充裕，而很多外来人口不会参加。

5、也门比较特殊虽不是主要的石油生产国，但靠近红海，会影响到运输通道，红海的另一边已经不稳定，索马里、厄立特里亚、苏丹也都不稳定，非洲之角问题比较重要，靠近也门的通道保持稳定非常重要。美国会比较注意也门的稳定，也会趋于保守，不会鼓捣民主。

6、美国联邦政府预算打架，7000多万美元已经有了着落了，美国讨厌也门，但美国没有特别要搞他的意思，相反要力挺他，也门的沙利特要动武力，美国不会对其施加压力，这样一来，也门要动点真格的，就不至于引发大的国际上抗议浪潮。所以也门乱归乱。阿拉伯半岛的局势比较乐观。

为此，半年之内，埃及、沙特、突尼斯的局势是可控的，其他海湾合作国家也不会有太大的问题，不至于影响石油运输的安全，不至于影响到石油出口。

7、石油蕴藏量比较大的伊朗，对我们影响比较大，我们国家10%的石油进口来自伊朗，美国与其对抗，最近伊朗动作不断，派军舰去苏伊士运河兜一圈，这是伊朗在利用美国的麻烦，外交上伊朗是得分的。这段时间，美国对伊朗动武的可能性为零，虽然伊朗国内有些问题，但是问题不大，美国也搞不动它，说归说，问题不大，伊朗的政府稳定性还是很强的，虽然有反对派，但是政府人民是选出来的，伊朗反对派的领袖也是霍梅尼的信徒，属于什叶派，是同一阵营的不同派别，感觉伊朗的问题不大。

8、中东这次动乱。可将其定义为战后历史上“第三次民众觉醒”。不管如何叫他，从未来半年的发展来讲，是处于可控的范围之内。基本上判断。利比亚有问题，问题已经出来，150-160万桶，是每天全球供应的2%，阿尔及利亚对于中国的石油供应少，利比亚70-80%的石油是给意大利。

9、中东稳定不一定导致油价的下降，但反之任何风吹草动，油价都会上涨，由此，可能我刚才讲的都是废话，即使稳定，油价看不到下降。全球基本面的因素，使得石油价格坚挺的状态是可以预期的。假如没有中东，油价也是一个比较硬的状态。但任何风吹草动，都会使油价往上走。稳定则不会推跌油价。

石油是看涨的，中东只是使涨的前景增加了紧张度。石油某种程度上虽是市场决定，但本质上是由其他因素决定。

10、从全球局势来讲：圈子中搞研究的在说，担心局势不稳定超出中东地区，会否蔓延至其他？下一个会否是俄罗斯、中亚。

11、海湾国家不稳定因素的关注点（1）海湾国家什叶派动向：如沙特的什叶派在产油的东方省。

（2）中产阶级，接受过西方教育的律师、教师这样的人。（3）沙特王室中有自由派，王储年纪比较大等会导致王室继承问题，虽然有继承顺序，但是有可能不稳定。我以前与做英国大使的一位王子有过一个接触。但是王室的公开信息非常少，总体上感觉如果出问题会出在这里。其他的问题不大。

我这里强调，所有的理性分析在中东不是可靠的，我不是要逃脱责任，而是中东局势太复杂。

12、会否影响互联网？中东这件事对哪些国家有利，对哪些不利。

突尼斯是偶然事件，城管处理的稍微冷静一点，但是也有必然，长期的家族或者某个个人对政权进行控制是根源，专制你好好干活也罢，如果专制后把全国的资源、财富、所有好处都集中自己、亲友手中，则不行。

13、中东地区的人口都太年轻。一半或者更高都在25-26岁，25-26以下的人口一半集中在以首都为中心的大城市，25-26岁以下受过教育的人有一半找不到工作。

全球化背景，中东在全球化中获益，受损者谈不上，但是，中东总体上是全球化的“落伍者”。城市建设、收入、幸福指数，内部因此有一些活跃分子。

另外一个方面，全球化带来不稳定，中东互联网发展较慢，互联网相关的硬件设备几年前很新鲜，由此这些年形成了“互联网党，手机党”。可以快速研究信息。在其他国家，是因为收入特征、政治要求，形成了阶级。但是在中东，是因为拥有了某种信息设备，形成了一个团体。这样一种力量，对社会稳定，经济稳定意味着什么需要关注。

对于谁受损、谁获利的问题，当下美国有点闹腾，这次事件对美国传统的中东政策有颠覆性。美国在中东的核心利益如下：（1）、阿拉伯与以色列要维持稳定，（2）中东盟友，特别是以色列要安全，（3）要控制大规模武器扩散，（4）

对激进的中东力量，美国要遏制。（6）石油要源源不断地以可接受的价格流入国际市场。假如动荡延续，美国的目标都会面临问题。美国是最不希望美国动荡。这次危机对美国是巨大的挑战。

中东事件之后，美国外交对中国的压力减轻。战略上，美国的注意力移到中东，整体上中国要轻松，如朝鲜日本方向的压力要小。因此，外交部撤侨有压力，但总体对美战略要松口气。商务部在北非的项目面临麻烦。

14、中东会否传导到世界上其他国家，包括，印度、巴西。Who IS nEXt。有人关注像中亚，有些人说俄罗斯，巴西、印度，可能性不能排除。

还得担心欧洲，北非局面对欧洲有影响，利比亚对意大利影响很大，除了党内纷争，经济状况，大家慢慢觉得南欧的国家有问题，利比亚的石油70-80%与意大利的能源公司有关。会否影响意大利国内的经济，进而引爆前一段时间影响欧洲的债务问题传导的可能。